影响利率水平的因素很多，主要可以归纳如下：(1)平均利润率是决定利率水平的基本因素。利息是利润的一部分，因此，平均利润率是利率的最高限，零则为利率的最低限。(2)货币资金供求关系。作为货币资金“价格”的利率，货币资金供求关系对利率水平具有重要影响：货币资金供过于求，利率下降；反之，则利率上升。(3)通货膨胀率。利率与通货膨胀率之间存在着这样的关系：实际利率=名义利率-通货膨胀率。(4)历史的沿革。(5)中央银行货币政策。中央银行利用手中所掌握的货币政策工具，通过变动再贴现率、信用规模和货币供给，或直接干预各种存贷款利率，都会通过不同途径对利率水平产生影响。(6)国际金融市场利率。国际市场的利率水平对本国利率的影响，是通过货币资金在国际间的移动而实现的。