M公司在编制2023年度资金预算,假设每季度末目标现金余额为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的整数倍,年利息率为6%,借款发生在相关季度的期初,每季末计算并支付借款利息,还款发生在相关季度的期末。假设:短期有价证券投资不考虑收益问题,2023年该公司无其他融资计划。M公司编制的2023年度资金预算的部分数据如表所示
(来学网)。
要求:计算出上表中用字母表示的项目数值(需要列示计算过程)。
正确答案:
A=50+1010-800-200=60 (万元)
B=A=60万元
C=60+1340= 1400 (万元)
D= 1350- 300=1050 (万元)
根据E、F之间的关系可知: F=E×6%×3/12
又因为E-F=19.7,所以E-E×6%×3/12=19.7,解得: E=20 (万元)。
所以F= 20×6%×3/12=0.3 (万元)
G=50+19.7=69.7 (万元)
H=0-0.3- (-90) =89.7 (万元)
I=第三季度期末现金余额=-27.7+89.7=62 (万元)
J-1600=130,解得: J=1730 (万元)
根据: -70=-20-0.3-K, 解得: K= 70-20-0.3=49.7 (万元)。
L=第一季度期初现金余额=50万元
M= 50+5497.3=5547.3 (万元)
N=5547.3-5526.7=20.6 (万元)
0=19.7+89.7-70=39.4 (万元)
P=20.6+39.4=60(万元)(或:年末现金余额等于第四季度期末现金余额)。
答案解析:
本题易错点在“全年”列。时点数不能累计四个季度的时点数。全年的期初现金余额=第一季度期初现金余额,全年的可运用现金合计=全年的期初现金余额+全年经营现金收入,
全年的现金余缺=全年的可运用现金合计-全年的现金支出合计,全年的期末现金余额=第四季度期末现金余额=全年的现金余缺+全年资金筹措及运用。