A公司的现金流量补充资料如图
。
A公司2022年实现营业收入100000万元，2022 年该公司的平均资产总额是500000万元。2022年初发行在外的普通股为8000万股，7月1日回购普通股1000万股以备奖励员工，9月30日奖励给员工800万股。公司适用的所得税税率为25%。
要求：
(1)计算A公司2022年的营业现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率。
(2)计算A公司2022年的净收益营运指数和现金营运指数，评价公司的收益质量，并分析其原因。
。A公司2022年实现营业收入100000万元，2022 年该公司的平均资产总额是500000万元。2022年初发行在外的普通股为8000万股，7月1日回购普通股1000万股以备奖励员工，9月30日奖励给员工800万股。公司适用的所得税税率为25%。
要求：
(1)计算A公司2022年的营业现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率。
(2)计算A公司2022年的净收益营运指数和现金营运指数，评价公司的收益质量，并分析其原因。
正确答案：
(1)营业现金比率=经营活动现金流量净额/营业收入=60000/100000=60%
每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/发行在外的普通股加权平均数=60000/(8000- 1000×6/12+800×3/12) =7.79 (元/股)
全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均资产总额=60000/500000=12%
(2) 非经营净收益=处置固定资产收益-固定资产报废损失-财务费用+投资收益= 1010-200- 2000+9500=8310 (万元)
经营净收益=净利润-非经营净收益= 80000-8310= 71690 (万元)
非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销= 90+ 11740+ 300+ 100= 12230 (万元)
经营所得现金=经营净收益+非付现费用=71690+12230=83920(万元)
净收益营运指数=经营净收益/净利润=71690/80000=0.90
现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金=60000/83920=0.71
该公司收益质量从净收益营运指数来看，其收益能力还是比较强的，即企业净利润90%是靠经营收益来增加的。但从现金营运指数来看，现金营运指数小于1,说明收益质量不够好，即A公司每1元的经营活动收益，仅可收回约0.71元。
每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/发行在外的普通股加权平均数=60000/(8000- 1000×6/12+800×3/12) =7.79 (元/股)
全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均资产总额=60000/500000=12%
(2) 非经营净收益=处置固定资产收益-固定资产报废损失-财务费用+投资收益= 1010-200- 2000+9500=8310 (万元)
经营净收益=净利润-非经营净收益= 80000-8310= 71690 (万元)
非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销= 90+ 11740+ 300+ 100= 12230 (万元)
经营所得现金=经营净收益+非付现费用=71690+12230=83920(万元)
净收益营运指数=经营净收益/净利润=71690/80000=0.90
现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金=60000/83920=0.71
该公司收益质量从净收益营运指数来看，其收益能力还是比较强的，即企业净利润90%是靠经营收益来增加的。但从现金营运指数来看，现金营运指数小于1,说明收益质量不够好，即A公司每1元的经营活动收益，仅可收回约0.71元。
