甲公司有关资料如下：
资料一：甲公司相关财务报表数据如下表所示：
资料二：已知无风险收益率为3%，甲公司β系数为1.8，市场平均收益率为8%，债务税后资本成本5.6%，债务资本和权益资本按账面价值分配权重。
资料三：甲公司基期销售收入15000万元，销售利润率为30%，利润留存率为40%，期末发行在外的普通股一共是5000万股，预计下一年销售收入增长率为20%，为维持下一年的增长，需投入固定资产1600万元。
要求：
（1）根据资料一，计算甲公司的营运资金、流动比率、产权比率、每股净资产。
（2）根据资料二，计算甲公司的平均资本成本。
（3）根据资料三，假设除固定资产外的经营性资产和经营性负债同销售增长成正比变化，销售利润率和利润留存率保持不变，计算甲公司的外部隔融资需求量。
资料一：甲公司相关财务报表数据如下表所示：
资料二：已知无风险收益率为3%，甲公司β系数为1.8，市场平均收益率为8%，债务税后资本成本5.6%，债务资本和权益资本按账面价值分配权重。
资料三：甲公司基期销售收入15000万元，销售利润率为30%，利润留存率为40%，期末发行在外的普通股一共是5000万股，预计下一年销售收入增长率为20%，为维持下一年的增长，需投入固定资产1600万元。
要求：
（1）根据资料一，计算甲公司的营运资金、流动比率、产权比率、每股净资产。
（2）根据资料二，计算甲公司的平均资本成本。
（3）根据资料三，假设除固定资产外的经营性资产和经营性负债同销售增长成正比变化，销售利润率和利润留存率保持不变，计算甲公司的外部隔融资需求量。
正确答案：
（1）流动资产＝1400+4600+6800＝12800万元），
流动负债＝2800+2200＝5000（万元）
营运资金＝流动资产流动负债＝12800－5000＝7800（万元）
流动比率＝12800/5000＝2.56
产权比率＝（2800+2200+6000）/9000＝1.22
每股净资产＝9000/5000＝1.8（元/股）
（2）甲公司权益资本成本＝3%+1.8×（8%－3%）＝12%
平均资本成本＝12%×9000/（9000+6000）+5.6%×6000/（9000+6000）＝9.44%
（3）增加的致感资产＝（1400+4600+6800）×20%＝2560（万元）
增加的资产＝2560+1600＝4160（万元）
增加的敏感负债＝2800×20%＝560（万元）
增加的资金需要量＝4160－560＝3600（万元）
增加的留存收益＝：15000×（1+20%）×30%×40%＝2160（万元）
外部融资需求量＝3600－2160＝1440（万元）
流动负债＝2800+2200＝5000（万元）
营运资金＝流动资产流动负债＝12800－5000＝7800（万元）
流动比率＝12800/5000＝2.56
产权比率＝（2800+2200+6000）/9000＝1.22
每股净资产＝9000/5000＝1.8（元/股）
（2）甲公司权益资本成本＝3%+1.8×（8%－3%）＝12%
平均资本成本＝12%×9000/（9000+6000）+5.6%×6000/（9000+6000）＝9.44%
（3）增加的致感资产＝（1400+4600+6800）×20%＝2560（万元）
增加的资产＝2560+1600＝4160（万元）
增加的敏感负债＝2800×20%＝560（万元）
增加的资金需要量＝4160－560＝3600（万元）
增加的留存收益＝：15000×（1+20%）×30%×40%＝2160（万元）
外部融资需求量＝3600－2160＝1440（万元）
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