某企业投资新建一项目，生产一种市场需求较大的产品。项目的基础数据如下：
1.项目建设投资估算为5000万元，建设期为2年，运营期为9年。建设投资全部形成固定资产（含可抵扣进项税额150万元）。固定资产使用年限为10年，残值率为4%，按直线法折旧。
2.项目投产第1年投入流动资金300万元，其中自有资金200万元，在运营期末全部回收。
3.项目资金来源为自有资金和贷款，建设投资贷款年利率为6%（按年计息）；建设期第1年建设投资全部向银行贷款，贷款本金为2000万元；建设期第2年建设投资全部为自有资金。建设投资贷款的还款方式为运营期前4年等额还本，利息照付。流动资金贷款年利率为3%（按年计息）。
4.项目达产年的设计产能为30万件，运营期第1年达到达产年的80%，以后各年均为达产年。单位产品不含税销售价格为67元，单位产品进项税额为4元，达产年（不含可抵扣进项税额）经营成本为260万元，运营期第1年经营成本为达产年的80%。
5.该项目产品适用的增值税税率为13%，增值税附加综合税率为10%，所得税税率为25%。
问题：
1.列式计算建设期利息、折旧费。
2.列式计算运营期第1年应纳增值税额、应还本金及利息、总成本费用、税前利润。
3.站在企业角度列式计算运营期第1年净现金流，并在表1.1中计算产量、单位产品不含税价格单因素敏感度系数，指出最敏感因素（列出计算过程）。（除单因素敏感度系数外的结果以万元为单位，计算过程和结果有小数均保留两位小数）
1.项目建设投资估算为5000万元，建设期为2年，运营期为9年。建设投资全部形成固定资产（含可抵扣进项税额150万元）。固定资产使用年限为10年，残值率为4%，按直线法折旧。
2.项目投产第1年投入流动资金300万元，其中自有资金200万元，在运营期末全部回收。
3.项目资金来源为自有资金和贷款，建设投资贷款年利率为6%（按年计息）；建设期第1年建设投资全部向银行贷款，贷款本金为2000万元；建设期第2年建设投资全部为自有资金。建设投资贷款的还款方式为运营期前4年等额还本，利息照付。流动资金贷款年利率为3%（按年计息）。
4.项目达产年的设计产能为30万件，运营期第1年达到达产年的80%，以后各年均为达产年。单位产品不含税销售价格为67元，单位产品进项税额为4元，达产年（不含可抵扣进项税额）经营成本为260万元，运营期第1年经营成本为达产年的80%。
5.该项目产品适用的增值税税率为13%，增值税附加综合税率为10%，所得税税率为25%。
问题：
1.列式计算建设期利息、折旧费。
2.列式计算运营期第1年应纳增值税额、应还本金及利息、总成本费用、税前利润。
3.站在企业角度列式计算运营期第1年净现金流，并在表1.1中计算产量、单位产品不含税价格单因素敏感度系数，指出最敏感因素（列出计算过程）。（除单因素敏感度系数外的结果以万元为单位，计算过程和结果有小数均保留两位小数）
正确答案：
1.（1）建设期利息
①建设期第1年利息：2000/2×6%=60.00（万元）
②建设期第2年利息：（60+2000）×6%=123.60（万元）
③建设期利息：60+123.60=183.60（万元）
（2）折旧费
①固定资产原值：183.6+5000-150=5033.60（万元）
②折旧费：[5033.60×（1-4%）]/10=483.23（万元）
2.（1）运营期第1年应纳增值税额：67×30×80%×13%-4×30×80%-150=-36.96（万元），应纳增值税额=0（万元）
（2）运营期第1年应还本金及利息
①应还本金：2183.60/4=545.90（万元）
②应付利息：100×3%+2183.6×6%=134.02（万元）
（3）总成本费用：483.23+134.02+260×80%=825.25（万元）
（4）税前利润：67×30×80%-825.25=782.75（万元）
3.（1）运营期第1年净现金流
①现金流入：67×30×80%×1.13=1817.04（万元）
②现金流出：200+545.90+134.02+260×80%+4×30×80%+782.75×25%=1379.61（万元）
③净现金流：1817.04-1379.61=437.43（万元）
（2）列式计算产量、单位产品不含税销售价格
①产量单因素敏感度系数：[（611.96-437.43）/437.43]÷0.15=+2.66%
②单位产品不含税销售价格：[（649.36-437.43）/437.43]÷0.15=+3.23%
③最敏感因素：单位产品不含税销售价格。
④填表
①建设期第1年利息：2000/2×6%=60.00（万元）
②建设期第2年利息：（60+2000）×6%=123.60（万元）
③建设期利息：60+123.60=183.60（万元）
（2）折旧费
①固定资产原值：183.6+5000-150=5033.60（万元）
②折旧费：[5033.60×（1-4%）]/10=483.23（万元）
2.（1）运营期第1年应纳增值税额：67×30×80%×13%-4×30×80%-150=-36.96（万元），应纳增值税额=0（万元）
（2）运营期第1年应还本金及利息
①应还本金：2183.60/4=545.90（万元）
②应付利息：100×3%+2183.6×6%=134.02（万元）
（3）总成本费用：483.23+134.02+260×80%=825.25（万元）
（4）税前利润：67×30×80%-825.25=782.75（万元）
3.（1）运营期第1年净现金流
①现金流入：67×30×80%×1.13=1817.04（万元）
②现金流出：200+545.90+134.02+260×80%+4×30×80%+782.75×25%=1379.61（万元）
③净现金流：1817.04-1379.61=437.43（万元）
（2）列式计算产量、单位产品不含税销售价格
①产量单因素敏感度系数：[（611.96-437.43）/437.43]÷0.15=+2.66%
②单位产品不含税销售价格：[（649.36-437.43）/437.43]÷0.15=+3.23%
③最敏感因素：单位产品不含税销售价格。
④填表
