【例题·单选题】企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于( )。(2017年第Ⅰ套)

　　A.扩张性筹资动机

　　B.支付性筹资动机

　　C.创立性筹资动机

　　D.调整性筹资动机

　　【答案】B

　　【解析】支付性筹资动机，是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。在企业经营活动过程中，经常会出现超出维持正常经营活动资金需求的季节性、临时性的交易支付需要，如原材料购买的大额支付、员工工资的集中发放、银行借款的提前偿还、股东股利的发放等。选项B正确。

　　【例题·单选题】企业为了优化资本结构而筹集资金，这种筹资的动机是( )。(2016年)

　　A.支付性筹资动机

　　B.创立性筹资动机

　　C.调整性筹资动机

　　D.扩张性筹资动机

　　【答案】C

　　【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机，所以选项C正确。

　　【例题·单选题】当一些债务即将到期时，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举新债还旧债。这种筹资的动机是( )。(2015年)

　　A.扩张性筹资动机

　　B.支付性筹资动机

　　C.调整性筹资动机

　　D.创立性筹资动机

　　【答案】C

　　【解析】调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。当一些债务即将到期，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举借新债以偿还旧债，这是为了调整资本结构。所以，选项C正确。

　　【例题·单选题】下列筹资方式中，属于间接筹资的是( )。(2017年第Ⅱ套)

　　A.银行借款

　　B.发行债券

　　C.发行股票

　　D.合资经营

　　【答案】A

　　【解析】间接筹资，是企业借助银行和非银行金融机构而筹集资金。在间接筹资方式下，银行等金融机构发挥中介作用，预先集聚资金，然后提供给企业。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式。所以选项A正确。

　　【例题·单选题】下列筹资方式中，既可以筹集长期资金，也可以融通短期资金的是

　　( )。(2016年)

　　A.向金融机构借款

　　B.发行股票

　　C.利用商业信用

　　D.吸收直接投资

　　【答案】A

　　【解析】向金融机构借款包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，所以选项A正确。

　　【例题·单选题】下列筹资方式中不属于债务筹资的是( )。

　　A.融资租赁

　　B.发行债券

　　C.向金融机构借款

　　D.利用留存收益

　　【答案】D

　　【解析】利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程，是一种股权筹资方式。选项A、B、C都是债务筹资方式。

　　【例题·单选题】下列关于企业预算执行考核的表述，错误的是( )。

　　A.是企业绩效评价的主要内容

　　B.不能与预算执行单位负责人的奖惩挂钩

　　C.应当结合年度内部经济责任制进行考核

　　D.作为企业内部人力资源管理的参考

　　【答案】B

　　【解析】企业预算执行考核是企业绩效评价的主要内容，应当结合年度内部经济责任制进行考核，与预算执行单位负责人的奖惩挂钩，并作为企业内部人力资源管理的参考。

　　【例题·单选题】下列筹资方式中，既可以筹集长期资金，也可以融通短期资金的是

　　( )。(2016年)

　　A.向金融机构借款

　　B.发行股票

　　C.利用商业信用

　　D.吸收直接投资

　　【答案】A

　　【解析】向金融机构借款包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，所以选项A正确。

　　【例题·单选题】下列筹资方式中不属于债务筹资的是( )。

　　A.融资租赁

　　B.发行债券

　　C.向金融机构借款

　　D.利用留存收益

　　【答案】D

　　【解析】利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程，是一种股权筹资方式。选项A、B、C都是债务筹资方式。

　　【例题·单选题】下列关于企业预算执行考核的表述，错误的是( )。

　　A.是企业绩效评价的主要内容

　　B.不能与预算执行单位负责人的奖惩挂钩

　　C.应当结合年度内部经济责任制进行考核

　　D.作为企业内部人力资源管理的参考

　　【答案】B

　　【解析】企业预算执行考核是企业绩效评价的主要内容，应当结合年度内部经济责任制进行考核，与预算执行单位负责人的奖惩挂钩，并作为企业内部人力资源管理的参考。

　　【例题·多选题】在预算执行过程中，可能导致预算调整的情形有( )。(2016年)

　　A.主要产品市场需求大幅下降

　　B.营改增导致公司税负大幅下降

　　C.原材料价格大幅度上涨

　　D.公司进行重点资产重组

　　【答案】ABCD

　　【解析】企业正式下达执行的预算，一般不予调整。但在预算执行过程中，由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。所以选项A、B、C、D正确。

　　【例题·多选题】下列筹资方式中，一般属于间接筹资方式的有( )。(2018年第Ⅱ套)

　　A.优先股筹资

　　B.融资租赁

　　C.银行借款筹资

　　D.债券筹资

　　【答案】BC

　　【解析】间接筹资，是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式。

　　【例题·多选题】下列各项中属于债务筹资方式的有( )。(2018年第Ⅱ套)

　　A.商业信用

　　B.融资租赁

　　C.优先股

　　D.普通股

　　【答案】AB

　　【解析】选项C属于衍生工具筹资;选项D属于股权筹资。

　　【例题·判断题】企业正式下达执行的预算，执行部门一般不能调整。但是，市场环境、政策法规等发生重大变化，将导致预算执行结果产生重大偏差时，可经逐级审批后调整。( )(2015年)

　　【答案】√

　　【解析】企业正式下达执行的预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。

　　【例题·判断题】企业财务管理部门应当利用报表监控预算执行情况，及时提供预算执行进度、执行差异信息。( )

　　【答案】√

　　【解析】企业财务管理部门应当利用财务报表监控预算的执行情况，及时向预算执行单位、企业预算管理委员会以至董事会或经理办公会提供财务预算的执行进度、执行差异及其对企业预算目标的影响等财务信息，促进企业完成预算目标。

　　【例题·判断题】调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。( )(2014年)

　　【答案】×

　　【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

　　【例题·判断题】直接筹资是企业直接从社会取得资金的一种筹资方式，一般只能用来筹集股权资金。( )(2016年)

　　【答案】×

　　【解析】直接筹资，是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。

　　【例题·判断题】企业在初创期通常采用外部筹资，而在成长期通常采用内部筹资。

　　( )(2015年)

　　【答案】×

　　【解析】处于成长期的企业，内部筹资往往难以满足需要，这就需要企业广泛地开展外部筹资，如发行股票、债券，取得商业信用、银行借款等。

　　【例题·计算题】甲公司在2016年第4季度按照定期预算法编制2017年度的预算，部分资料如下：

　　资料一：2017年1-4月的预计销售额分别为600万元、1000万元、650万元和750万元。

　　资料二：公司的目标现金余额为50万元，经测算，2017年3月末预计“现金余缺“为30万元，公司计划采用短期借款的方式解决资金短缺。

　　资料三：预计2017年1-3月净利润为90万元，没有进行股利分配。

　　资料四：假设公司每月销售额于当月收回20%，下月收回70%，其余10%将于第三个月收回;公司当月原材料采购金额相当于次月全月销售额的60%，购货款于次月一次付清;公司第1、2月份短期借款没有变化。

　　资料五：公司2017年3月31日的预计资产负债表(简表)如下表所示：

　　甲公司2017年3月31日的预计资产负债表(简表)

　　单位：万元

资产	年初余额	月末余额	负债与股东权益	年初余额	月末余额
现金	50	（A）	短期借款	612	（C）
应收账款	530	（B）	应付账款	360	（D）
存货	545	*	长期负债	450	*
固定资产	1836	*	股东权益	1539	（E）
资产总计	2961	*	负债与股东权益总计	2916	*

　　注：表内的“*”为省略的数值。

　　【提示】根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，资产负债表中的“应收账款”项目更改为“应收票据及应收账款”，“应付账款”项目更改为“应付票据及应付账款”。

　　要求：确定表格中字母所代表的数值(不需要列示计算过程。)(2017年第Ⅱ套)

　　【答案】A=50;B=620;C=632;D=450;E=1629。

　　【解析】(1)公司的目标现金余额为50万元，则A=50(万元)。

　　(2)B=650×80%+1000×10%=620(万元)。

　　(3)3月份新增短期借款=50-30=20(万元)，则C=612+20=632(万元)。

　　(4)D=750×60%=450(万元)。

　　(5)E=1539+90=1629(万元)。

　　【例题·计算题】丁公司2014年末的长期借款余额为12000万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元，如果资金不足，可向银行借款。假设：银行要求借款的金额是100万元的倍数，而偿还本金的金额是10万元的倍数;新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款;借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。丁公司编制了2015年度各季度的现金预算，部分信息如下表所示：

　　公司2015年现金预算的部分信息

　　单位：万元

季度	一	二	三	四
现金余缺	﹣7500	（C）	×	﹣450
长期借款	6000	0	5000	0
短期借款	2600	0	0	（E）
偿还短期借款	0	1450	1150	0
偿还短期借款利息 （年利率8%）	52	（B）	（D）	×
偿还长期借款利息 （年利率12%）	540	540	×	690
期末现金余额	（A）	503	×	×

　　注：表中“×”表示省略的数据。

　　要求：确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)(2015年)

　　【答案】A=-7500+6000+2600-52-540=508(万元)

　　B=2600×8%/4=52(万元)

　　C-1450-B-540=C-1450-52-540=503，

　　求得：C=503+540+52+1450=2545(万元)

　　D=(2600-1450)×8%/4=23(万元)

　　-450+E-E×8%/4-690≥500

　　求得：E≥1673.47，由于银行要求借款的金额是100万元的倍数，所以，E=1700(万元)。